少し遅くなりましたが、投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2022 の結果をみました。 全体としては概ね同意できるランキングだと思いますが、一部、結果の伴っていないアクティブファンドが選出されていることについて気になります。
また、今年は β 版として twitter やら youtube やらでも投票を行ったようです。 残念ながら youtube の方は投票者数が少なく有効票 0 となり、結果発表が省略されているようです。
投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2022 結果
http://www.fundoftheyear.jp/2022/
上位の結果は次のようになっています。
| 順位 | ファンド | 運用方針 |
|---|---|---|
| 1 | eMAXIS Slime 全世界株式 | パッシブ |
| 2 | ニッセイ外国株式インデックスファンド | パッシブ |
| 3 | eMAXIS Slime 米国株式 | パッシブ |
| 4 | バンガード VT ETF | パッシブ |
| 5 | eMAXIS Slime 先進国株式インデックス | パッシブ |
| 6 | セゾン・グローバルバランスファンド | バランス |
| 7 | ひふみ投信 | アクティブ |
| 8 | 楽天・全米インデックス・ファンド | パッシブ |
| 9 | 結い 2101 | アクティブ |
| 10 | 農林中金 長期厳選投資 おおぶね | バランス |
1〜5 位までは概ね納得できますが、以降 10 位までバランスファンドとアクティブファンドが選ばれていることが気になります。 特にアクティブファンドはここ数年のリターンで TOPIX に対して明確に劣っています。 個人的には上位に入っている理由が謎です。 何故か昔からずっと入っています。
一応、アクティブファンドのリターンを TOPIX と比較してみます。 TOPIX は 「eMAXIS TOPIX インデックス」という商品で比較します。 ベンチマークそのものではなく、同じ投資信託という枠であり、長期の運用実績があるファンドだからです。 ちなみに、昨今の低手数料なファンドではなく、それなりに手数料を取られるファンドです。
トータルリターンを比較します。 今回の情報源は MORNINGSTAR を使っています。
| ファンド | 1年 | 3年(年率) | 5年(年率) | 10年(年率) |
|---|---|---|---|---|
| eMAXIS TOPIX | 6.55 % | 7.56 % | 3.47 % | 9.64 % |
| ひふみ投信 | 0.54 % | 4.33 % | 0.84 % | 13.18 % |
| 結い 2101 | 5.94 % | 2.88 % | 0.99 % | 6.01 % |
ひふみ投信が 10 年の年率で見た時に唯一 TOPIX に勝っています。 しかし、直近の 5 年間は全く勝負にならないほど TOPIX に負けています。 個人的には今後も TOPIX に追いつくことは無理だと考えています。 長期になればなるほどこの差は広がっていくと考えられます。
また、結い 2101 に関して TOPIX に対する優位性はないです。 素直に TOPIX を買った方が良い結果となります。
感想
ランキング全体は手数料の安いインデックスファンドが占めており、好感が持てます。
しかし、一部のアクティブファンドが上位に入り続けている状況はよくわからないです。 長期的に見てインデックスに対する優位性があると思えないです。 もしかすると、結果だけではなく、投資理念等に賛同して投票しているのかもです。 それでも私はインデックスを買うほうが良いと思いますが。
素直に手数料の安いインデックスファンドを買えば良いと思います。 eMAXIS Slime か ニッセイの<購入・換金手数料なし>シリーズまたはたわらノーロードシリーズがおすすめです。
Twitter 投票の方も概ねブロガーと似た結果になっています。 ただ、バンガードの米国高配当 ETF がランクインしていることがおもしろいと思います。
